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Settori di Attività

Crediti Fiscali e DTA

I crediti fiscali e le imposte anticipate (DTA) non sono una voce contabile: sono una posizione che regge o non regge. Lavoriamo per banche e intermediari, per chi ha crediti edilizi fermi, per le imprese che comprano portafogli deteriorati e si aspettano un effetto sulle proprie DTA, e per chi tratta il debito fiscale dentro una procedura. Serve una competenza ibrida — fiscale, regolamentare e concorsuale — e ADLP opera esattamente in questo spazio.

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DTA–UTP/NPL

DTA embedded nei portafogli deteriorati e presupposti dell'operazione: si verificano prima del contratto, non dopo.

DTA Bancarie

L. 214/2011: conversione delle DTA in crediti d'imposta cedibili. Impatto diretto su CET1 e trattamento prudenziale CRR.

Superbonus 2026

Cessioni vietate dal D.L. 11/2023 e ristrette dal D.L. 39/2024. Restano margini per compensazione, deroghe e recupero.

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Il Settore

Crediti fiscali e DTA: qualificazione, cessione e recupero

I crediti fiscali da bonus edilizi, le DTA bancarie e i crediti fiscali embedded nei portafogli NPL rappresentano oggi uno dei segmenti più complessi e al contempo più ricchi di opportunità del mercato finanziario italiano. La loro gestione richiede la convergenza di competenze che vanno coordinate fra loro: diritto tributario, regolamentazione bancaria, diritto concorsuale e contrattualistica finanziaria.

ADLP ha costruito una specializzazione verticale in questo spazio sin dal 2010, assistendo banche, intermediari finanziari, fondi NPL e imprese in ristrutturazione su tutte le fasi della vita di questi asset: identificazione, qualificazione, strutturazione della cessione, difesa contenziosa e gestione nelle procedure concorsuali.

Non offriamo pareri generici. Offriamo soluzioni operative: roadmap, contrattualistica, relazioni con le autorità, a partire dall'Agenzia delle Entrate, e rappresentanza in contenzioso.

Meccanismo fiscale e compliance dei crediti d'imposta - ADLP Studio Legale

Il percorso

Un credito fiscale non è un tema: è una posizione

Quello che si può fare dipende da chi compie l'operazione, da cosa è il credito, da dove si è fermato e da quale uscita è ancora praticabile. Cinque passaggi, nell'ordine in cui si presentano.

01

Verifica il presupposto

Quale soggetto compie l'operazione fiscalmente rilevante, quando avviene la cessione, quali DTA possiede: comprare un portafoglio deteriorato non trasforma da solo le imposte anticipate.

Operazioni DTA–UTP/NPL

02

Qualifica il credito

DTA da L. 214/2011, credito da bonus edilizio, credito IVA maturato in procedura: la disciplina cambia con la natura del credito, non con il suo importo.

DTA e imposte differite

03

Verifica dove si è fermato

Sospensione in piattaforma, sequestro penale, contestazione dell'Agenzia delle Entrate, procedura concorsuale aperta sul cedente: ciascun blocco ha rimedi diversi.

Crediti edilizi bloccati

04

Scegli l'uscita

Conversione, cessione a soggetti istituzionali, compensazione, trattamento del debito fiscale dentro un piano di ristrutturazione.

Cessione dei crediti

05

Difendi la posizione

Ricorso davanti alla Corte di giustizia tributaria, contestazione della responsabilità solidale del cessionario, revocatorie delle compensazioni.

Contenzioso tributario

Le nostre competenze

Cosa facciamo concretamente

OPERAZIONI DTA–UTP/NPL, DTA BANCARIE E CREDITI EDILIZI

▸ Operazioni DTA–UTP/NPL: verifica dei presupposti soggettivi e temporali prima di strutturare l’operazione

▸ Titolarità dei crediti e ricostruzione della catena delle precedenti cessioni

▸Inadempimento, inesigibilità e due diligence documentale del portafoglio

▸ Contratto di cessione UTP/NPL e condizioni sospensive collegate al parere fiscale

▸ DTA bancarie ex L. 214/2011: qualificazione, conversione in crediti d’imposta, impatto CET1 e cessione delle DTA convertite

▸ Superbonus e bonus edilizi: crediti sospesi o bloccati, opzioni residue, difesa del cessionario e sequestri

PROCEDURE, TRANSAZIONE E CONTENZIOSO

▸ Insinuazione al passivo di crediti fiscali e recupero IVA nelle procedure concorsuali

▸ DTA in liquidazione giudiziale: conversione, trattamento nel riparto e cessione a terzi

▸Crediti Superbonus nelle procedure: acquisizione all’attivo e trattamento nel concordato

▸ Transazione fiscale ex art. 63 CCII: accordi con Erario e INPS nelle ristrutturazioni

▸ Coordinamento con composizione negoziata e concordato preventivo sul debito fiscale

▸ Contenzioso tributario CGT: disconoscimento crediti, responsabilità solidale del cessionario, revocatorie

Servizi legali

I nostri servizi per crediti fiscali e DTA

Credito d'imposta, Superbonus e NPL fiscali - ADLP Studio Legale

DTA Bancarie

Analisi, conversione in crediti d'imposta, impatto CET1 e trattamento prudenziale CRR. Relazioni con BdI e BCE e cessioni a soggetti istituzionali.

Superbonus e Bonus Edilizi

Crediti sospesi o bloccati: opzioni residue, difesa del cessionario, gestione sequestri, contenzioso davanti alle CGT e cessioni a banche e intermediari.

NPL e Componente Fiscale

Due diligence fiscale su portafogli deteriorati. Identificazione e qualificazione delle DTA embedded, riflessi sulla struttura dell'operazione e cartolarizzazioni complesse.

Crediti Fiscali in Procedura

Insinuazione al passivo, recupero IVA, DTA in liquidazione, transazione fiscale ex art. 63 CCII e gestione dell'attivo concorsuale.

Cessione Crediti Fiscali

Strutturazione di cessioni complesse a soggetti istituzionali. Documentazione, due diligence, contrattualistica e gestione dei blocchi normativi.

Contenzioso Tributario

Ricorsi CGT sul disconoscimento crediti, contestazione della responsabilità solidale, difesa da accertamenti e revocatorie di compensazioni.

Operazioni DTA–UTP/NPL per imprese

Assistenza legale e coordinamento professionale nelle operazioni in cui l'acquisto o la cessione di crediti deteriorati è collegato alla verifica, iscrizione o trasformazione di attività per imposte anticipate.

L'acquisto del portafoglio non determina automaticamente la trasformazione delle DTA. Prima di strutturare l'operazione verifichiamo il soggetto interessato, l'origine delle DTA, la data e la natura delle cessioni, i requisiti dei crediti e la normativa concretamente applicabile.

Verifica di fattibilità giuridico-fiscale e analisi della struttura proposta
Verifica della titolarità dei crediti e della catena delle precedenti cessioni
Controllo dell'inadempimento e dell'inesigibilità, con due diligence documentale
Contratto di cessione UTP/NPL e condizioni sospensive collegate al parere fiscale
Coordinamento con commercialista, revisore e notaio, fino al closing book

Prima di firmare

Il risultato fiscale non è garantito. La fattibilità dipende dalla posizione del soggetto interessato, dall'origine delle DTA, dalla disciplina vigente e dalla storia delle cessioni. L'eventuale beneficio viene attestato esclusivamente dal professionista fiscale incaricato.

Il nostro approccio

La competenza ibrida fiscale, bancaria e concorsuale

Dal 2010 ADLP assiste banche, intermediari finanziari, fondi NPL e imprese in ristrutturazione su tutte le fasi della vita degli asset fiscali: identificazione, qualificazione, strutturazione della cessione, difesa contenziosa e gestione nelle procedure concorsuali.

Non offriamo pareri generici, ma soluzioni operative: roadmap, contrattualistica, relazioni con le autorità e rappresentanza in contenzioso, con accesso diretto ai partner senior.

Meccanismo fiscale e DTA - ADLP Studio Legale Roma

Domande frequenti

Le domande più frequenti

Non automaticamente. Occorre verificare quale soggetto compie l'operazione fiscalmente rilevante, quando avviene la cessione, quali DTA possiede quel soggetto e se ricorrono tutti i requisiti normativi. Contano anche l'origine delle imposte anticipate, la natura dei crediti acquistati e la catena delle precedenti cessioni. Per questo il servizio inizia con una verifica di fattibilità giuridico-fiscale, prima della cessione e prima del pagamento. Il risultato fiscale non è garantito: l'eventuale beneficio viene attestato dal professionista fiscale incaricato.

Non tutte le DTA sono convertibili: la L. 214/2011 limita la conversione a categorie specifiche, principalmente quelle relative a svalutazioni e perdite su crediti verso la clientela e all'avviamento e ad altre attività immateriali. La convertibilità presuppone determinate condizioni, tra cui la presenza di una perdita d'esercizio civilistica o di una perdita fiscale. La qualificazione corretta è decisiva, perché solo le DTA qualificate generano crediti d'imposta cedibili con impatto positivo sul CET1. ADLP analizza il bilancio, qualifica le DTA e struttura il processo di conversione e l'eventuale cessione.

Dopo il D.L. 11/2023 il mercato delle cessioni dei crediti edilizi è diventato molto più complesso. Le opzioni dipendono dal tipo di credito, dall'anno di maturazione, dallo stato della pratica e dalla presenza di comunicazioni di sospensione di AdE. Le strade principali sono: utilizzo in compensazione F24 (se hai capienza fiscale), cessione a banche o CDP (se il credito è ancora cedibile), ricorso in sede tributaria (se il blocco è contestabile) o recupero nell'ambito di una procedura concorsuale. ADLP analizza ogni situazione e individua il percorso più efficace.

Molti portafogli NPL e UTP contengono crediti con una componente fiscale significativa e spesso non letta prima del closing: DTA embedded nelle posizioni bancarie cedute, crediti IVA maturati nelle procedure esecutive, crediti Superbonus confluiti nella procedura, potenziali rimborsi IRES/IRAP per perdite su crediti deducibili. Una due diligence fiscale accurata prima dell'acquisto incide sulla struttura dell'operazione, sulle garanzie e sul bilancio del cessionario.

La transazione fiscale ex art. 63 CCII consente all'impresa in crisi di proporre all'Erario e all'INPS, nell'ambito di un piano di ristrutturazione o di un concordato preventivo, il pagamento parziale o dilazionato dei debiti tributari e previdenziali. È uno strumento potente ma ancora sottoutilizzato: molte imprese non sanno che è possibile trattare con il Fisco in modo strutturato e formale nell'ambito della crisi. ADLP coordina questa attività con la gestione dell'intera procedura, con expertise sia concorsuale sia tributaria.

La responsabilità solidale del cessionario, introdotta dal D.L. 157/2021 e modificata dalla L. 234/2021, può coinvolgere chi acquista crediti fiscali in caso di crediti inesistenti o fraudolenti, in presenza di dolo o colpa grave. La difesa si basa sulla prova della diligente verifica del cedente e della documentazione (due diligence), sull'analisi degli atti di cessione e delle comunicazioni AdE e sulla tempestiva contestazione degli atti impositivi. ADLP gestisce questa difesa sia in sede amministrativa sia davanti alle CGT.

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