DTA e NPL Operazione assistita
Dalla fattibilità all’operazione
Un percorso per la società che ha imposte anticipate da trasformare. Un altro per chi compra o vende un portafoglio di crediti deteriorati.
Informazioni rese ai sensi degli artt. 17 e 35 CDF. Nessuna promessa di risultato; la richiesta non conferisce l’incarico.
Due situazioni, un solo metodo
Prima si verifica il presupposto, poi si costruisce l’operazione. Ogni gradino è autonomo: si sale solo se il gradino precedente lo giustifica.
Dal presupposto all’operazione
Il servizio non dà per acquisita la trasformabilità delle imposte anticipate: la sottopone a una verifica indipendente, e si prosegue solo se l’esito la conferma.
Il presupposto non si presume
La trasformabilità delle DTA è verificata preliminarmente, individuando il regime applicabile al singolo esercizio, le DTA ammissibili e l’evento di trasformazione. Sono escluse le imposte anticipate relative alle svalutazioni su crediti di primo e secondo stadio deducibili in cinque quote dal 2026. Il Gate precede la strutturazione dell’operazione e qualsiasi pagamento.
Orientamento
€ 0Pre-screen gratuito, senza documenti.
Verifica
€ 3.900Gate di fattibilità: la base giuridica della trasformazione.
Costruzione
Su preventivoInterpello, autotutela, verifica in corso. Il giudizio è incarico a sé.
Presidio
Su preventivoL’opzione e il canone, fino all’esercizio in corso al 31 dicembre 2030.
Pre-screen
GratuitoInquadramento preliminare della posizione DTA e dei primi punti di attenzione. Senza documenti; informativo, non è un parere.
Dettagli
- Perimetro: una posizione DTA, sulle informazioni dichiarate.
- Modalità: quattro domande, senza caricamento di documenti.
- Esito: primo inquadramento e documenti necessari per il Gate.
- Natura: orientamento gratuito; non costituisce parere.
Gate di fattibilità
Perimetro chiusoVerifica del regime applicabile, delle DTA ammissibili e dell’evento di trasformazione. Esito legale scritto sulla fattibilità.
Dettagli
- Perimetro: una società, un esercizio e fino a 10 documenti.
- Decorrenza: i tempi, stima orientativa e non un termine, decorrono dalla conferma scritta che il fascicolo è completo.
- Esito: nota legale sulla trasformabilità, anche parziale, delle DTA.
- Esclusioni: quantificazione, calcolo e adempimenti del commercialista; casi complessi e clienti soggetti all’equo compenso a preventivo.
Interlocuzione AdE
Su preventivoAssistenza nei rapporti con l’Agenzia: interpello, istruttoria, PVC, autotutela o adesione. Il giudizio è escluso.
Dettagli
- Perimetro: una fase del procedimento, definita nel preventivo.
- Decorrenza: tempi e attività decorrono dal fascicolo completo e dall’incarico.
- Include: interpello, istruttoria, accesso agli atti, osservazioni al PVC, autotutela o adesione.
- Esclusioni: quantificazione contabile e giudizio tributario. Il giudizio necessita apposito mandato di Assistenza su misura.
Presidio del canone
MandatoVerifica annuale della base del canone e della permanenza dei presupposti. Nota prima della scadenza e conferma per esercizio.
Dettagli
- Perimetro: una società e un esercizio, con conferma scritta annuale.
- Decorrenza: dalla consegna dei dati aggiornati, prima della scadenza.
- Include: riconciliazione della base, verifica dei presupposti e nota annuale.
- Esclusioni: calcolo e versamento del commercialista; errori pregressi e operazioni straordinarie a preventivo.
Dal portafoglio al closing
Chi compra vuole sapere che cosa sta comprando; chi vende vuole che il portafoglio regga alla verifica della controparte. Il metodo è lo stesso.
Prima si qualifica il portafoglio
Non ogni credito deteriorato rientra nella disciplina che ha liberalizzato l’acquisto delle sofferenze: rilevano l’origine bancaria o finanziaria del credito, la classificazione a sofferenza e la data dell’operazione. Si verificano inoltre titolarità e catena delle cessioni, per individuare il regime applicabile, gli obblighi dell’acquirente e l’eventuale necessità di un gestore autorizzato. La verifica precede la due diligence e la costruzione della cessione.
Orientamento
€ 0Pre-screen gratuito sul portafoglio.
Verifica
da € 6.900Due diligence, secondo il numero di posizioni.
Costruzione
€ 8.900Legal pack.
Mandato
Su preventivoPiù cessioni, servicing, contenzioso.
Pre-screen
GratuitoNatura dei crediti, ruolo nella cessione e primi punti di attenzione. Informativo, non è un parere.
Dettagli
- Perimetro: un portafoglio, esaminato sulla base delle informazioni dichiarate dal richiedente.
- Modalità: questionario guidato, senza caricamento o verifica di documenti.
- Esito: primi punti di attenzione e indicazione del percorso eventualmente applicabile.
- Natura: orientamento preliminare gratuito; non costituisce parere né due diligence.
Due diligence
Perimetro chiusoTitolarità e catena delle cessioni, documentazione a supporto, inadempimento, prescrizione e contestazioni in essere. Matrice dei gap per credito, ordinata per rilevanza.
Dettagli
- Perimetro: fino a 25 posizioni, oppure fino a 50 nel secondo scaglione, riferibili in entrambi i casi a un solo originator.
- Decorrenza: i tempi, stima orientativa e non un termine, decorrono dalla conferma scritta che data tape e documentazione sono completi; l’attesa del riscontro della cedente non si conta.
- Informazioni mancanti: una richiesta scritta alla cedente per acquisire i dati necessari alla verifica dei crediti.
- Esclusioni: valutazione economica del portafoglio, contestazioni già notificate, procedure in corso e garanzie da esaminare nei relativi atti.
Legal pack
Perimetro chiusoTerm sheet, condizioni, contratto e allegato crediti, dichiarazioni e garanzie, allocazione dei rischi, checklist di closing.
Dettagli
- Perimetro: un cedente, un acquirente e allegato crediti fino a 50 posizioni.
- Decorrenza: i tempi, stima orientativa e non un termine, decorrono dalla definizione della struttura e dalla conferma scritta che dati e documenti sono completi; i tempi della controparte non si contano.
- Include: contratto di cessione, dichiarazioni e garanzie, allocazione dei rischi, checklist di closing e, ove necessario, contratto con il gestore di tipo ordinario; negoziazione ordinaria: due giri di commenti scritti e una riunione di chiusura.
- Esclusioni: pluralità di cedenti, presenza di SPV, servicing articolato, negoziazione oltre quella ordinaria e adempimenti non applicabili al modello concordato.
Operazioni complesse
MandatoAssistenza per cessioni plurime o strutturate, servicing, rapporti con l’Autorità e presidio legale continuativo dell’operazione.
Dettagli
- Perimetro: più cedenti o più originator, più portafogli, oltre 50 posizioni, SPV, servicing articolato o catene di cessione complesse.
- Decorrenza: attività e tempi sono definiti nel preventivo, prima dell’incarico.
- Include: struttura contrattuale, coordinamento del servicing, adempimenti applicabili e assistenza fino al closing.
- Esclusioni: contenzioso, valutazione economica e attività riservate ad altri professionisti, salvo incarico separato. Il contenzioso necessita apposito mandato di Assistenza su misura.
La relazione fiscale e contabile è predisposta autonomamente dal commercialista.
Intake riservato
Il pre-screen è facoltativo e non apre un incarico. Prima di ogni attività a pagamento verifichiamo conflitti, soggetti, perimetro e documentazione. Seguono proposta scritta, incarico e adeguata verifica.
Forfait per il perimetro indicato, comprensivo del rimborso forfetario delle spese generali e al netto di IVA e contributo previdenziale integrativo (4%). Per i clienti soggetti all’equo compenso (art. 2 L. 49/2023) il forfait non si applica: compenso secondo i parametri forensi, indicato nel preventivo scritto.
Prima il presupposto,
poi l’operazione
Un’operazione costruita su un presupposto non verificato si ferma quando è più costoso fermarla. Per questo la verifica è un gradino autonomo, con un suo esito scritto, che vale anche se il percorso finisce lì.
Un interlocutore di progetto. Firme, responsabilità e compensi distinti
L’operazione richiede più professionisti. Ciascuno assume il proprio incarico, firma ciò che è suo ed è pagato separatamente: non c’è condivisione di compensi.
Responsabile legale
Qualificazione giuridica, data room legale, catena di titolarità, contratti e allocazione dei rischi.
Responsabile fiscale
Presupposti delle imposte anticipate, quantificazione, registrazioni e relazione fiscale. Incarico e firma autonomi.
Esecuzione
Selezione e documentazione del portafoglio; forma degli atti e adempimenti richiesti.
La matrice delle responsabilità — chi produce, chi verifica, chi approva e chi firma — è la prima pagina del fascicolo, non un allegato.
Cosa ricevi, e quando fermarti
Ogni gradino chiude con un documento scritto e motivato, che resta a chi lo ha richiesto qualunque sia l’esito.
Che cosa ricevi
- Esito del Gate o della due diligence: presupposto esaminato, documenti disponibili e mancanti, ostacoli, attività fiscali necessarie e decisione motivata.
- Fascicolo d’operazione: matrice delle evidenze per credito, valutazioni separate per competenza, contratto e allegati quando il caso arriva alla cessione, checklist di closing.
- Regole e responsabilità: perimetro, ruoli e compensi per iscritto, e la matrice di chi firma che cosa.
Proseguire, ridefinire o fermarsi
- Prosegui se la posizione regge: si costruisce il fascicolo.
- Ridefinisci se manca un documento o un presupposto: si corregge il perimetro prima di spendere.
- Fermati se la posizione non regge: lo diciamo per iscritto, prima di impegnare risorse sul portafoglio.
Contenuti e formato di ciascun documento sono indicati nella proposta scritta. La quantificazione fiscale resta del commercialista.
Il pre-screen orienta. L’intake definisce il perimetro.
Il pre-screen è facoltativo, gratuito e senza documenti: offre un primo orientamento, ma non costituisce consulenza. Se il caso prosegue, l’intake riservato raccoglie le informazioni necessarie per verificare conflitti, soggetti e perimetro. Documenti e attività professionale seguono la proposta scritta, l’incarico e l’adeguata verifica.
Pre-screen facoltativo
Poche informazioni essenziali, senza documenti. Restituisce un primo orientamento sul percorso applicabile.
Intake riservato
Identificazione delle parti, del ruolo nell’operazione, dell’originator e delle caratteristiche del portafoglio. Non è il questionario gratuito.
Perimetro e proposta
Verifica dei conflitti, definizione dell’attività e proposta scritta con tempi, compenso ed eventuali esclusioni.
Avvio dell’incarico
Dopo accettazione e adeguata verifica si apre il fascicolo.
L’operazione nasce da una crisi o da una ristrutturazione?
Quando la cessione dei crediti o la trasformazione delle imposte anticipate si inserisce in un percorso di crisi d’impresa, il lavoro si imposta con l’assistenza su mandato.
Informazioni rese ai sensi degli artt. 17 e 35 CDF. Le prestazioni sono rese da avvocati iscritti all’Ordine (L. 247/2012). L’obbligazione professionale è di mezzi, senza promesse di risultato. Gli strumenti gratuiti non costituiscono parere legale; il colloquio iniziale non costituisce consulenza. Compensi forfetari pattuiti ai sensi dell’art. 13 c. 3 L. 247/2012 e dell’art. 25 CDF, riferiti al perimetro indicato, comprensivi del rimborso forfetario delle spese generali e al netto di IVA e contributo previdenziale integrativo (4%); proposta scritta con la misura del costo prima del conferimento dell’incarico (art. 13 cc. 2 e 5 L. 247/2012). Per i clienti rientranti nell’art. 2 L. 49/2023 il forfait non si applica: compenso secondo i parametri forensi, indicato nel preventivo scritto con espresso avviso (artt. 3 e 5 L. 49/2023; art. 25-bis CDF).
La fattibilità è il primo risultato
Se il titolo regge, costruiamo il fascicolo e l’operazione con i professionisti necessari. Se non regge, lo diciamo prima di impegnare risorse sul portafoglio.
- Intake prima dell’incarico
- Nessun pagamento prima della proposta
- Perimetro e compenso per iscritto