Settori di Attivita

Fintech e IMEL

ADLP assiste istituti di moneta elettronica, istituti di pagamento e startup fintech in ogni fase della loro attivita: dall'autorizzazione presso Banca d'Italia alla compliance continuativa su PSD3, DORA, MiCA e AI Act. Dal 2012, con expertise regolatoria verticale e relazioni consolidate con le autorita di vigilanza.

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DORA

In vigore dal 17 gen 2025. IMEL obbligati: contratti ICT, resilienza operativa, incident reporting.

PSD3 / PSR

Atteso Q2 2026. Re-autorizzazione obbligatoria per tutti gli IMEL entro 18 mesi.

MiCA

Operativo da dic 2024. Per IMEL che emettono token: obblighi aggiuntivi di governance e riserve.

Il Settore

Expertise verticale nel fintech e nella moneta elettronica

La rivoluzione fintech ha trasformato il panorama finanziario: dall'open banking abilitato da PSD2 e PSD3 alle neobank, dai circuiti di moneta elettronica alle piattaforme di crowdfunding e P2P lending. Operare in questo settore richiede un inquadramento regolatorio preciso e relazioni consolidate con le Autorita di Vigilanza.

ADLP affianca istituti di moneta elettronica, istituti di pagamento e startup fintech nei processi autorizzativi presso Banca d'Italia, nella compliance continuativa (PSD3, DORA, MiCA, AI Act, AML), nella contrattualistica tecnologica e nelle relazioni con BdI, CONSOB, OAM ed EBA.

Dall'inquadramento normativo al go-to-market, accompagniamo il cliente in ogni fase: scelta del modello regolamentare, ottenimento delle autorizzazioni, adeguamento dei presidi e operativita cross-border in Italia, San Marino, Malta e Cipro. Il metodo unisce rigore giuridico e conoscenza diretta del settore.

Fintech IMEL PSD3 moneta elettronica - ADLP Studio Legale

Le nostre competenze

Expertise completa per il fintech regolamentato

AUTORIZZAZIONI E LICENZE

▸ Processi di autorizzazione IMEL e IP in Italia e San Marino

▸ Autorizzazione portali di raccolta di capitale (equity crowdfunding)

▸Licenze OAM per mediatori creditizi e agenti in attivita finanziaria

▸ Costituzione e autorizzazione di nuovi soggetti vigilati

▸ MiCA: autorizzazione CASP, classificazione token ART/EMT/utility

▸ Rapporti con le Autorita competenti (BdI, CONSOB, OAM, EBA)

COMPLIANCE E OPERATIVITA

▸ Consulenza in materia di normativa AML e gap analysis dei presidi

▸ DORA per IMEL: contratti ICT, resilienza operativa, incident reporting

▸AI Act per fintech: governance algoritmi, classificazione sistemi AI

▸ Redazione contratti e modulistica per servizi e transazioni fintech

▸ Contrattualistica per piattaforme di P2P lending e open banking

▸ Strutturazione di circuiti di spesa e moneta alternativa

Servizi legali

I nostri servizi per il fintech

Architettura API open banking fintech PSD3 - ADLP Studio Legale

Autorizzazioni IMEL/IP

Gestione completa del processo autorizzativo: documentazione, procedimento e relazioni con Banca d'Italia. Italia e San Marino.

PSD3 e Re-autorizzazione

Preparazione alla re-autorizzazione obbligatoria per IMEL e IP. Roadmap concreta con milestone e tempistiche certe.

Compliance DORA

Gap analysis ICT per IMEL, contratti vendor DORA-compliant, framework di resilienza operativa, incident reporting.

MiCA e Crypto

Classificazione token, autorizzazione CASP, white paper MiCA e governance su asset digitali per operatori fintech.

Contrattualistica

Outsourcing tecnologico, P2P lending, term sheet, round di investimento e governance per scale-up fintech.

Cross-border

Operativita in 4 giurisdizioni: Italia, San Marino, Malta e Cipro. Passporting europeo e licenze multi-paese.

Il nostro approccio

Dal 2012 al fianco degli operatori fintech regolamentati

Giulia Arangueena e tra le prime avvocate in Italia ad essersi specializzata nel settore fintech, accompagnando startup e operatori regolamentati dall'autorizzazione al go-to-market. ADLP conosce il fintech dall'interno: i tempi reali di Banca d'Italia e le aspettative concrete delle Autorita di Vigilanza.

Offriamo supporto integrato su autorizzazioni IMEL/IP, PSD3, DORA, MiCA, AI Act, AML, contrattualistica e operativita cross-border, con accesso diretto ai partner senior e prima risposta garantita entro 48 ore.

Stack tecnologico fintech moneta elettronica - ADLP Studio Legale Roma

Domande frequenti

Le domande piu frequenti

Il processo autorizzativo per un IMEL in Italia richiede tipicamente 6-12 mesi dalla presentazione dell'istanza completa a Banca d'Italia. I tempi dipendono dalla complessita del business model, dalla completezza della documentazione e dalla capacita di rispondere tempestivamente alle richieste di integrazione. ADLP conosce esattamente cosa serve e come presentarlo per minimizzare i rilievi.

Si. Il PSR che accompagna PSD3 introduce una nuova categoria di licenza destinata a sostituire quelle esistenti. Gli istituti di pagamento e gli IMEL gia autorizzati dovranno presentare una nuova istanza entro 18 mesi dalla pubblicazione del PSR in Gazzetta Ufficiale UE (attesa Q2 2026). ADLP monitora l'evoluzione normativa e prepara i clienti con anticipo sufficiente.

Si. DORA si applica a tutte le entita finanziarie regolamentate inclusi gli IMEL, indipendentemente dalle dimensioni. Il principio di proporzionalita vale per alcune misure (es. TLPT), ma gli obblighi core - ICT Risk Management, contratti vendor, registro fornitori critici, incident reporting - sono universali. La criticita principale per gli IMEL piccoli riguarda i contratti cloud: molti operano con contratti SaaS standard privi delle clausole DORA-obbligatorie.

ADLP e attivo nel settore fintech dal 2012, quando l'Avv. Giulia Arangueena e diventata tra le prime avvocate in Italia a specializzarsi in questo ambito. In oltre dieci anni abbiamo assistito numerosi operatori regolamentati: IMEL, istituti di pagamento, piattaforme di equity crowdfunding, P2P lending e operatori crypto. Conosciamo il percorso autorizzativo dall'interno e le aspettative concrete delle Autorita di Vigilanza.

Il nostro approccio parte sempre da una gap analysis specifica sul business model del cliente: identifichiamo le normative applicabili (PSD3, DORA, MiCA, AML, AI Act), valutiamo lo stato di conformita attuale e definiamo un piano di adeguamento con milestone e tempistiche concrete. Non ci limitiamo alla consulenza teorica: redigiamo i documenti, aggiorniamo i contratti e affianchiamo il cliente nelle interlocuzioni con le Autorita di Vigilanza.

Dipende dai servizi offerti e dalla tipologia di asset trattati. MiCA e pienamente operativo da dicembre 2024 e si applica agli emittenti di crypto-asset e ai CASP. Se la piattaforma offre custodia, scambio, esecuzione ordini o consulenza su crypto-asset, e quasi certamente soggetta a MiCA. La classificazione del token (utility, ART, EMT) determina il regime autorizzativo applicabile. ADLP conduce un'analisi specifica del progetto per determinare obblighi e iter concreto.

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