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Autorizzazioni IMEL e IPPSD3 / PSRDORAAntiriciclaggioCross-border

Settori di Attività

Fintech e IMEL

ADLP assiste istituti di moneta elettronica, istituti di pagamento e startup fintech in ogni fase della loro attività: dall'autorizzazione presso Banca d'Italia alla compliance continuativa su PSD3, DORA, MiCA e AI Act. Fintech e IMEL: dall'istanza di autorizzazione alla compliance continuativa. Dal 2012, con expertise regolatoria verticale ed esperienza diretta dei procedimenti davanti alle autorità di vigilanza.

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DORA

In vigore dal 17 gen 2025. IMEL obbligati: contratti ICT, resilienza operativa, incident reporting.

PSD3 / PSR

Testi finali approvati ad aprile 2026, attesa la Gazzetta Ufficiale UE. Ri-autorizzazione per IMEL e IP nel transitorio.

MiCA

Operativo da dic 2024. Per IMEL che emettono token: obblighi aggiuntivi di governance e riserve.

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Il Settore

Expertise verticale nel fintech e nella moneta elettronica

La rivoluzione fintech ha trasformato il panorama finanziario: dall'open banking abilitato da PSD2 e PSD3 alle neobank, dai circuiti di moneta elettronica alle piattaforme di crowdfunding e P2P lending. Operare in questo settore richiede un inquadramento regolatorio preciso, a partire dai requisiti di accesso al mercato per gli IMEL, e l'esperienza diretta dei procedimenti davanti alle Autorità di Vigilanza.

ADLP affianca istituti di moneta elettronica, istituti di pagamento e startup fintech nei processi autorizzativi presso Banca d'Italia, nella compliance continuativa (PSD3, DORA, MiCA, AI Act, AML), nella contrattualistica tecnologica e nelle relazioni con BdI, CONSOB, OAM ed EBA.

Dall'inquadramento normativo al go-to-market, accompagniamo il cliente in ogni fase: scelta del modello regolamentare, ottenimento delle autorizzazioni, adeguamento dei presidi e operatività cross-border in Italia, San Marino, Malta e Cipro. Il metodo unisce rigore giuridico e conoscenza diretta del settore.

Fintech e IMEL: PSD3 e moneta elettronica — ADLP Studio Legale

Il percorso

Prima e dopo la licenza

Ottenere l'autorizzazione è metà del lavoro. L'altra metà è restare autorizzati: DORA, antiriciclaggio e PSD3 arrivano tutti dopo il rilascio della licenza. Il percorso è unico, cambiano gli strumenti.

Prima della licenza

Dall'idea all'istanza

01

IMEL Readiness GratuitoMisura quanto il progetto è pronto per il procedimento: capitale, governance, presidi, piano industriale.

02

Pre-assessment autorizzativo Su preventivoScelta del modello regolamentare (IMEL, IP, agente, esenzione), gap rispetto ai requisiti, piano documentale.

03

Istanza e procedimento MandatoPredisposizione del fascicolo, interlocuzione con Banca d'Italia, risposte alle richieste di integrazione. Italia e San Marino.

Dopo la licenza

Restare conformi

04

Contratti ICT e DORA Checklist gratuitaVerifica dei contratti con i fornitori ICT critici; revisione contrattuale e gap assessment su preventivo.

05

Antiriciclaggio → AMLA Tool in arrivoApplicabilità e prontezza del presidio AML in vista del 2027; gap assessment e costruzione del presidio su preventivo.

06

PSD3 e presidio continuativo RetainerPreparazione alla ri-autorizzazione, monitoraggio normativo e contratti nel tempo con la Membership.

Le nostre competenze

Fintech e IMEL: assistenza completa per il settore regolamentato

AUTORIZZAZIONI E LICENZE

▸ Processi di autorizzazione IMEL e IP in Italia e San Marino

▸ Autorizzazione portali di raccolta di capitale (equity crowdfunding)

▸Licenze OAM per mediatori creditizi e agenti in attività finanziaria

▸ Costituzione e autorizzazione di nuovi soggetti vigilati

▸ MiCA: autorizzazione CASP, classificazione token ART/EMT/utility

▸ Rapporti con le Autorità competenti (BdI, CONSOB, OAM, EBA)

COMPLIANCE E OPERATIVITÀ

▸ Consulenza in materia di normativa AML e gap analysis dei presidi

▸ DORA per IMEL: contratti ICT, resilienza operativa, incident reporting

▸AI Act per fintech: governance algoritmi, classificazione sistemi AI

▸ Redazione contratti e modulistica per servizi e transazioni fintech

▸ Contrattualistica per piattaforme di P2P lending e open banking

▸ Strutturazione di circuiti di spesa e moneta alternativa

Servizi legali

I nostri servizi per il fintech

Architettura API open banking fintech PSD3 - ADLP Studio Legale

Autorizzazioni IMEL/IP

Gestione completa del processo autorizzativo: documentazione, procedimento e relazioni con Banca d'Italia. Italia e San Marino.

PSD3 e Re-autorizzazione

Preparazione alla re-autorizzazione obbligatoria per IMEL e IP. Roadmap con milestone e responsabilità definite.

Compliance DORA

Gap analysis ICT per IMEL, contratti vendor DORA-compliant, framework di resilienza operativa, incident reporting.

AML e presidi antiriciclaggio

Gap analysis dei presidi, procedure interne, adeguata verifica e controlli di secondo livello. Preparazione al passaggio ad AMLA.

Contrattualistica

Outsourcing tecnologico, P2P lending, term sheet, round di investimento e governance per scale-up fintech.

Cross-border

Operatività in 4 giurisdizioni: Italia, San Marino, Malta e Cipro. Passporting europeo e licenze multi-paese.

Il nostro approccio

Dal 2012 al fianco degli operatori fintech regolamentati

Giulia Arangüena si occupa del settore fintech dal 2012, accompagnando startup e operatori regolamentati dall'autorizzazione al go-to-market. ADLP conosce il fintech dall'interno: i tempi reali di Banca d'Italia e le aspettative concrete delle Autorità di Vigilanza.

Offriamo supporto integrato su autorizzazioni IMEL/IP, PSD3, DORA, MiCA, AI Act, AML, contrattualistica e operatività cross-border, con accesso diretto ai partner senior.

Stack tecnologico fintech moneta elettronica - ADLP Studio Legale Roma

Domande frequenti

Le domande più frequenti

Il processo autorizzativo per un IMEL in Italia richiede tipicamente 6-12 mesi dalla presentazione dell'istanza completa a Banca d'Italia. I tempi dipendono dalla complessità del business model, dalla completezza della documentazione e dalla capacità di rispondere tempestivamente alle richieste di integrazione. ADLP conosce esattamente cosa serve e come presentarlo per ridurre le richieste di integrazione documentale.

Sì. Il PSR che accompagna PSD3 introduce una nuova categoria di licenza destinata a sostituire quelle esistenti. I testi finali sono stati approvati dal Consiglio UE ad aprile 2026; adozione formale e pubblicazione in Gazzetta Ufficiale devono ancora completarsi e la durata del periodo transitorio per la nuova istanza sarà confermata sul testo pubblicato. ADLP monitora l'iter e prepara i clienti con anticipo sufficiente.

Sì. DORA si applica a tutte le entità finanziarie regolamentate inclusi gli IMEL, indipendentemente dalle dimensioni. Il principio di proporzionalità vale per alcune misure (es. TLPT), ma gli obblighi core - ICT Risk Management, contratti vendor, registro fornitori critici, incident reporting - sono universali. La criticità principale per gli IMEL piccoli riguarda i contratti cloud: molti operano con contratti SaaS standard privi delle clausole DORA-obbligatorie.

ADLP è attivo nel settore fintech dal 2012, quando l'Avv. Giulia Arangüena si è specializzata in questo ambito. In oltre dieci anni abbiamo assistito numerosi operatori regolamentati: IMEL, istituti di pagamento, piattaforme di equity crowdfunding, P2P lending e operatori crypto. Conosciamo il percorso autorizzativo dall'interno e le aspettative concrete delle Autorità di Vigilanza.

Il nostro approccio parte sempre da una gap analysis specifica sul business model del cliente: identifichiamo le normative applicabili (PSD3, DORA, MiCA, AML, AI Act), valutiamo lo stato di conformità attuale e definiamo un piano di adeguamento con milestone e tempistiche concrete. Non ci limitiamo alla consulenza teorica: redigiamo i documenti, aggiorniamo i contratti e affianchiamo il cliente nelle interlocuzioni con le Autorità di Vigilanza.

Dipende dai servizi offerti e dalla tipologia di asset trattati. MiCA è pienamente operativo da dicembre 2024 e si applica agli emittenti di crypto-asset e ai CASP. Se la piattaforma offre custodia, scambio, esecuzione ordini o consulenza su crypto-asset, è quasi certamente soggetta a MiCA. La classificazione del token (utility, ART, EMT) determina il regime autorizzativo applicabile. ADLP conduce un'analisi specifica del progetto per determinare obblighi e iter concreto.

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